Критерии оценки инвестиционной привлекательности бизнеса.

Критерии, разработанные экспертами в области маркетинга, финансов, юриспруденции и управления, работающими в индустрии привлечения инвестиций в предприятия реального сектора экономики (заводы, фабрики, торговля и т.д.).

Критерии разработаны в начале 2019 года в следствии растущего количества заявок на получение инвестиций от предприятий и бизнеса из реального сектора экономики.

В приведенном ниже документе мы не рассматриваем такие критерии, как срок возврата инвестиций, рентабельность проекта и др. Акцент ставится на наличии экспертизы у команды, готовности продукта, отлаженности внутренних процессов, конъюнктуре рынка и прогнозируемая доходность бизнеса.

Критерии оценки инвестиционной привлекательности

Команда

Репутация. Проверяется репутация всех заявленных участников проекта и учредителей. Информация добывается из открытых источников: используются социальные сети, форумы, профессиональные сообщества, а также специальные инструменты вроде Spark, ЕГРЮЛ и т.п.

Оценка «5» означает безупречную репутацию всех участников проекта, «1» — наличие большого количества номинальных компаний, судебных дел или претензий к участнику проекта (только подтвержденных).

Опыт. Мы детально изучаем опыт каждого члена команды проекта. Особое внимание мы уделяем его релевантности (есть ли опыт в той же области).

«5» — все участники проекта имеют опыт в обозначенной сфере не менее 3-х лет. «1» — команда собралась менее 6-ти месяцев назад и в обозначенной отрасли опыт имеют менее 20% участников проекта.

Прозрачность процессов. Мы следим за как за внешними процессами (маркетинговые и PR коммуникации, взаимодействие с партнерами и подрядчиками, скорость реакции службы поддержки и т.д.), так и за внутренними (мы подключаемся к внутренним инструментам управления для наблюдения за текущими процессами).

«5» — процессы расписаны и контролируются профессиональным PM, имеющим опыт не менее трех лет в управлении проектами в данном сегменте. «1» — управление отсутствует или происходит в ручном режиме и зависит от сиюминутных потребностей. Плана нет.

Размер команды. Какой размер команды (постоянно работающие над проектом люди)? Доля закрытых позиций проекта: маркетолог, продуктолог, управленец, финансист, юрист, дизайнер, разработчик…

«5» — Закрыты все, ключевые для проекта, компетенции. «1» — проекту постоянно уделяет внимание один-два человека, многие компетенции не закрыты.

Компания

Срок существования бизнеса. Немаловажный показатель, который свидетельствует об опыте и отлаженности процессов.

«5» — Компания существует на рынке более 10 лет. «1» — бизнес существует только на бумаге.

Оборот компании. Количество денег, которые проходят по счетам компании.

«5» — более 100 миллионов рублей ($1,5M). «1» — до 20 миллионов рублей ($300K).

Торговые ресурсы компании. Имеются ли у компании сеть диллеров или собственных торговых площадей. Если бизнес существует на бумаге или в теоретических расчетах — есть ли договоренности о поставках продукта.

«5» — имеется широкая сеть торговых точек/агентов в (не менее) 5 регионах. «1» — продаж нет.

Деньги

Назначение привлекательных инвестиций. Для каких целей компания ищет деньги: закупка товаров, услуг, погашение долгов. Чем больше, на искомую сумму, будет закуплено оборудования, тем выше балл.

«5» -закупку товара/оборудованиях. «1» — понимания нет.

Размер инвестиций. Количество искомой суммы в % от годового оборота.

«5» — менее 10%. «1» — более 100%.

Размер залога (необязательный пункт). Залог, который оставляется инвестору за получаемую сумму.

«5» — более 100%. «1» — менее 10%.

Вход инвестора. Как входит инвестор. Важно: этот пункт не влияет на общий рейтинг. Он показывает приоритетность интересов имеющихся инвесторов.

«5» — в уставной капитал. «1» — по договору займа (без залога) .

Срок входа инвестора. Количество времени, на которые входит инвестор.

«5» -менее года. «1» — более трех лет

Прогнозируемый доход инвестора. Размер доходности, предлагаемый инвестору, годовых.

«5» — более 60%. «1» — менее 8%

Привлечение инвестиций в прошлом. Привлекались ли инвестиции ранее (в том числе кредитование в банке и др.)

«5» — привлекали инвестиции в обозначеном размере. Долгов нет%. «1» — опыта нет. Есть долги.

Рынок

Рекламный/маркетинговый бюджет. Сравнение размеров рекламных трат с доходом.

«5» — менее 5%. «1» — более 50%

Размер рынка. Количество денег на рынке.

«5» — рынок больше $10 млрд./год и растет на 50% ежегодно. «1» — рынок нужно создать, или мы не знаем.

Конкуренты. Данные о конкурентах. Количество, размер, структура в объеме рынка.

«5» — мы изучили всех конкурентов (не менее семи). Знаем сильные и слабые их стороны. «1» — нет, нам это не нужно

Потребность. Востребованность продукта и насыщенность продуктом рынка.

«5» — востребованность на рынке очень большая, альтернативных продуктов мало. «1» — а что это такое?

Рынок

Доходы. Какой размер доходности бизнеса.

«5» — доходность высокая. Маржинальность более 100%. Согласно прогнозу доходы будут расти в течении трех лет и более. «5» — дохода нет. Но это временно.

Возможные риски. Вписываются выводы собственников бизнеса, исходя из их понимания рынка.

«5» — риски невысокие. Возможное отклонение от плана трат не более 2%. «1» — риски выше 10% (один или несколько рынков находятся в зоне конфликта или под санкциями)

Итоги

АА. Проект набрал 90-100 баллов. Бизнес весьма привлекательный и интересный для инвестирования. У владельцев есть понимание как развивать свой бизнес и как расти за полученные деньги. Документация в порядке, долгов и негативных моментов нет.

А. У проекта — 75-90 баллов. У бизнеса есть мелкие недочеты в документах (маркетинговый план, финмодель…), которые можно устранить в течении двух — трех недель собственными силами собственника.

BB. Суммы баллов — 60-75. У бизнеса есть заметные, но не принципиальные недочеты, устранить которые можно в течении месяца с помощью специалистов извне (отсутствует маркетинговая стратегия, финмодель устаревшая…).

В. Сумма баллов — 50-60. У бизнеса имеются непривлекательные моменты, которые требуют вмешательство извне или замены части команды. Проекту рейтинга  “В” нужно не менее двух месяцев для приведения в порядок документации или отстраивания процессов. Помощь внешних специалистов для помощи — по желанию команды.

СС. 40-50 баллов. Бизнес находится на стадии идеи, имеет не укомплектованную команду или большие пробелы в наличии документации. Были только эпизодические продажи или договоренности с поставщиками.

С. Получено 30-40 баллов. У бизнеса большие пробелы в документации, нет команды или она непрофессиональная. Проекту для решения вопроса о привлечении инвестиций требуется проделать большую работу в течении двух, трех месяцев.

FF. 20-30 набранных баллов. Проекта либо не существует, либо вы не понимаете что делаете. Мы бы настойчиво рекомендовали вам отдохнуть несколько недель и подумать о бытие и вашем месте в нем. Ни в коем случае, получив рейтинг “FF”, не совершайте самоубийство: это всего навсего рейтинг с оценкой вашего проекта.

Резюме

В отличии от разработанных и работающих критериев оценки инвестиционной привлекательности IT проектов (стартапов) на ранней стадии данные критерии еще (по состоянию на февраль 2019 года) не опробованны и не приняты как стандарт ни одним инвестором. Тем не менее протестировав ваш бизнес по критериям у вас будет понимание слабых моментов вашего бизнеса.

Ссылка на форму для заполнения критериев.

Добавить комментарий